ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO, CONCEPTOS VARIOS

Escrito por yelimarnederr1708 29-09-2010 en General. Comentarios (2)

 

 

 

ANTECEDENTES HISTORICOS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

 

Los antecedentes del Arrendamiento Financiero ó como es conocido actualmente bajo la palabra "leasing", son tan antiguos como la historia misma. En efecto, sus primeras referencias se consiguen en el Imperio Romano, cuando la Ley Agraria propuesta por Tiberio Graco aprobaba la expropiación de los grandes latifundios, siéndoles entregadas en pequeñas parcelas a los ciudadanos pobres, en arriendo hereditario sin derecho. Otro ejemplo sería, las grandes edificaciones que se efectuaron en el Imperio, donde ciertos equipos eran dados en calidad de renta y sus propietarios eran grandes comerciantes de esa época.

 

No obstante lo anterior, paralelamente a éstos acontecimientos ya el pueblo fenicio había desarrollado la técnica de arrendar ó cobrar impuestos por factorías que instalaron a lo largo del Mediterráneo, logrando en la mayoría de los casos rescatar su inversión en poco tiempo y venderlas de acuerdo a las circunstancias del demandante. Cabe señalar, que cuando no se cumplía lo anteriormente dicho, se abandonaban dichas factorías. Siguiendo la estela de éstos inicios, el arrendamiento pasa por toda la Edad Antigua, Medieval y Renacimiento hasta llegar a la primera y segunda revolución industrial, reflejándose en los Estados Unidos, desde 1. 872 hasta 1. 893, en las minerías donde ciertos capitalistas arrendaban por períodos eventuales ó temporales equipos para la explotación de los minerales, en general.

 

Habiéndose pasado por todo éste proceso histórico, llegamos al año crucial donde el "leasing" toma el aspecto financiero como lo conocemos hoy en día. En 1. 950, nace de un industrial zapatero norteamericano la idea de poner en rigor ésta nueva fórmula financiera. En efecto, debido a que dicho zapatero deseaba incrementar su capacidad productiva y los bancos no le ofrecían más crédito, propuso a uno de sus banqueros, vender su equipo en funcionamiento para la obtención de un préstamo por dos años, de manera que, al término de dicho período el banco pudiera recuperar su dinero, más los intereses respectivos, y el zapatero aumentar su capacidad productiva y recuperar nuevamente el equipo. De ésta operación, nace la U. S. LEASING CORPORATION. que sigue siendo una de las arrendadoras de importancia en los Estados Unidos. Hay, además, la arrendadora del Citigroup en New York y el BANKAMERILEASE, filial del Bank of América, San Francisco, California, Estados Unidos.

 

QUE ENTIENDES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO

 

Se entiende por arrendamiento financiero, el contrato mediante el cual el arrendador concede el uso y goce de determinados bienes, muebles e inmuebles, por un plazo de cumplimiento forzoso al arrendatario, obligándose éste último a pagar un canon de arrendamiento y otros costos establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado el arrendatario tendrá la opción de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o prorrogar el plazo del contrato por periodos ulteriores

 

QUE ELEMENTOS CONSIDERAS QUE INTERVIENEN EN EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

 

a) Al menos intervienen tres partes: el arrendador, el arrendatario y el inversionista.

b) El financiamiento otorgado por el inversionista es substancial en la transacción y sin recurso al arrendador.

c) La inversión neta del arrendador usualmente declina durante los primeros años de contrato y aumenta los últimos años del mismo.

 

 

 

QUE DIFERENCIA PUEDES ILUSTRAR SOBRE EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y EL ARRENDAMIENTO OPERATIVO

 

 

FINANCIERO:

 

a)      Mayor plazo de la operación

b)      El pago total del arrendador incluye rendimientos sobre la inversión y por tanto excede el precio de la compra del activo, por lo que éste es mayor que el costo inicial del activo arrendado.

c)      El arrendador retiene el título de propiedad, del activo arrendado y él mismo es el que otorga los valores económicos del activo del arrendatario.

d)      El arrendatario opta por la opción de compra del activo a arrendar.

 

 

OPERATIVO:

 

a)      Menos plazo de la operación.

b)      El pago al arrendador se realiza en pagos periódicos, esto no incluye rendimiento sobre la inversión, por tanto el plazo del arrendamiento es menor que el costo inicial del activo arrendado.

c)      El arrendador no retiene el título de propiedad del activo arrendado, de esto se encarga es el arrendatario que es el que obtiene los títulos económicos.

d)      El arrendatario opta por la opción de comprar el activo arrendado o regresarlo al arredandador.

 

 

 

DESVENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

 

a) Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la opción de compra.

b) No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato.

C) La principal desventaja del arrendamiento es que resulta más costoso que la compra de activo.

d) Mayor costo financiero de la deuda con relación a un crédito bancario normal.

 

 

CÓMO SE CONTABILIZA EN LA COMPAÑÍA DE LEASING UN CONTRATO DE LEASING FINANCIERO?

 

El leasing financiero considerado como tal para efectos fiscales y contables, se asimila a una operación de crédito tradicional. En consecuencia, la compañía contabiliza el bien entregado en leasing como un activo monetario, que no está sujeto a ajustes por inflación ni a depreciación, en la cuenta denominada "bienes dados en leasing", por la sumatoria del valor presente de los cánones y la opción de adquisición.

Los cánones, por su parte, deberán dividirse, para efectos contables, entre amortización y costo financiero. La Compañía de Financiamiento Comercial contabiliza en el balance la amortización como un menor valor del activo dado en leasing y el costo financiero como un ingreso operacional.

Cuando el locatario ejerce la opción de adquisición, con su valor se cancela el saldo pendiente de amortizar del activo en la compañía. En caso que el locatario no ejerza la opción de adquisición, la compañía contabiliza su valor en la cuenta "bienes para colocar en contratos de leasing".

 

 

CÓMO SE CONTABILIZA EN LA COMPAÑÍA DE LEASING UN CONTRATO DE LEASING OPERATIVO?

 

El leasing operativo tiene el mismo tratamiento contable y fiscal del arrendamiento; en consecuencia, la compañía de leasing contabiliza los bienes entregados como activos no monetarios. Estos activos están sometidos a ajustes por inflación.

La totalidad del canon del leasing operativo lo registra la compañía de leasing como un ingreso operacional.

 

 

CÓMO SE DEPRECIAN LOS BIENES DADOS EN LEASING OPERATIVO?

 

Al ser considerados como activos no monetarios, su depreciación se hace durante la vida útil del bien, la cual varía dependiendo de su naturaleza. Para efectos de la depreciación, el artículo 134 del Estatuto Tributario permite manejar el sistema de línea recta, el de reducción de saldos o cualquier otro sistema de reconocido valor técnico.

 

 

CÓMO CONTABILIZA EL LOCATARIO UN CONTRATO DE LEASING FINANCIERO CONSIDERADO COMO TAL PARA EFECTOS CONTABLES Y TRIBUTARIOS?

 

El bien se registra dentro de su balance como un activo no monetario que debe ser ajustado por inflación y depreciado, de conformidad con la naturaleza del bien. Simultáneamente debe contabilizar un pasivo por el mismo valor. El valor del activo y del pasivo debe ser igual al valor presente de los cánones y de la opción de adquisición pactada al iniciarse el contrato de leasing.

Los cánones serán divididos en amortización y costo financiero. La amortización constituirá un menor valor del pasivo registrado y la parte correspondiente al costo financiero será un gasto financiero deducible del impuesto de renta.

En el momento de ejercer la opción de adquisición, con su valor deberá cancelarse el pasivo registrado, para lo cual es permitido efectuar los ajustes que sean necesarios.

 

 

CÓMO CONTABILIZA EL LOCATARIO UN CONTRATO DE LEASING FINANCIERO QUE SE CONSIDERA COMO OPERATIVO PARA EFECTOS CONTABLES Y TRIBUTARIOS?

 

El bien tomado en leasing no se registra dentro del balance de locatario.

El locatario contabiliza la totalidad de los cánones como un gasto deducible del impuesto de renta.

En caso de que el locatario ejerza la opción de adquisición, procederá a contabilizar el bien en sus estados financieros como un activo, por el valor de la opción.

 

 

CÓMO CONTABILIZA EL ARRENDATARIO UN CONTRATO DE LEASING OPERATIVO?

 

El arrendatario contabiliza un contrato de leasing operativo como cualquier contrato de arrendamiento. El activo no se registra en su balance y el canon se registra en el estado de pérdidas y ganancias como un gasto deducible del impuesto de renta.

 

 

TIPS IMPORTANTES

 

Historia

El petrolero J. Paul Getty, el primer billonario en el mundo, dijo la frase "Compra aquello que aumenta en valor, y arrienda aquello que devalúa". Hoy, el 30 por ciento de todos los equipos adquiridos en los EU son adquiridos bajo un contrato de arrendamiento. Esto convierte el arrendamiento en el tipo más grande de financiación corporativa en el país. Más del 80 por ciento de las empresas, ya sean empresas nuevas o las que ya forman parte de Fortune 500, arriendan todo o parte de sus equipos haciendo que esta industria llegue casi a los $300 billones anuales

 

 

Futuro

 

Aristóteles dijo que "la verdadera riqueza no está en la posesión de bienes, sino en el derecho de usarlos". Una empresa no tiene que ser la propietaria de sus propios recursos para obtener el beneficio de los mismos. A menudo es suficiente adquirir el derecho a utilizar esta propiedad durante un periodo determinado.

Nosotros anticipamos que el arrendamiento continuara siendo rentable, por siglos, para todas las partes interesadas. Los mecanismos de arrendamiento invierten en activos que permiten a las empresas a comenzar rápidamente la producción y a generar suficiente capital para cubrir los pagos de los contratos de arrendamiento. Empresas como Cardiff, poseen una posición única para dominar este campo. Mientras tanto, los bancos tradicionales invierten su capital con acreedores que toman decisiones que no se pueden fácilmente dirigir o controlar.

 

 

 

MÁS TIPS IMPORTANTES

 

Duración

El arrendamiento financiero prevalece lo acordado en el contrato., Duración mínima 2 años en bienes muebles y 10 para inmuebles.

 

 

Forma

 

 

En la práctica, este tipo de contrato se celebra de ordinario y por escrito. Se debe otorgar una escritura pública cuando el arrendamiento tenga un plazo mayor a seis años.

 

Clasificación.

 

El arrendamiento es un contrato bilateral, oneroso, conmutativo, principal, de tracto sucesivo o de ejecución duradera, y que tiene parcialmente el carácter de "intuitu personae" por lo que se refiere al arrendatario. Además es consensual cuando cae sobre bienes muebles.

 

 

Conclusiones.

 

El arrendamiento financiero es un contrato en virtud del cual, la arrendadora financiera se obliga a adquirir determinados bienes y conceder su goce temporal, a plazo forzoso, a una persona física o moral, obligándose ésta a pagar una cantidad determinada o determinable en los términos que se convenga

 

 

 

CUADRO COMPARATIVO

Escrito por yelimarnederr1708 29-09-2010 en General. Comentarios (4)

 Cuadro comparativo de Arrendamiento Financiero y Opertivo

   
 ARRENDAMIENTO OPERATIVOARRENDAMIENTO  FINANCIERO
Partes·         Fabricantes, distribuidores e importadores.·         Empresa de leasing (bancos, financieras o empresas especializadas)
Contractuales·         Empresa Arrendataria·         Empresa usuaria
Duración1 a 3 añosIrrevocable por ambas partes
del contrato
CarácterRevocable por el arrendataria con preaviso.Irrevocable por ambas partes
del contrato
ElecciónPor la arrendataria entre los que tenga la arrendadoraPor la usuaria en cualquier fabricante o distribuidor
del bien
TipoBien standard o de uso comúnBien capital o equipo 
del bien
CalidadBienes nuevos o usadosSólo bienes nuevos
del bien
Conservación y mantenimiento del bienPor cuenta de la empresa arrendadoraPor cuenta de la empresa usuaria
UtilizaciónLimitada a un determinado número de días/meses Ilimitada en cuanto al número de días/meses
del bien
FunciónEsencialmente operativa: uso del bien, ofrecer un servicioOfrecer una técnica de financiación
del contrato
AmortizaciónEn varios contratos con distintos arrendamientosEn un solo contrato
del bien
ObsolescenciaLa soporta la arrendadoraLa soporta la usuaria
Riesgos para el arrendadoraRiesgos técnicos y financieros Riesgos financieros
Riesgos para el arrendatario NingunoRiesgos técnicos
OpcionesNo previstasTransmisión de la propiedad del bien
Facultativas
IniciativaEmpresa productora o arrendadoraLa empresa usuaria, por lo general.